技术突破赋能算力升级 光纤光缆行业迎景气上行周期
2026-06-29 · 配查信
据数据，6月3日 光纤概念（886084） 表现亮眼， 久之洋（300516） （湖北 久之洋（300516） 红外系统股份有限公司）、 亨通光电（600487） （江苏 亨通光电（600487） 股份有限公司）等个股收盘涨停，板块内多只个股同步大幅跟涨。 消息面上，近日， 亨通光电（600487） 联合 中国移动（H
据数据，6月3日 光纤概念（886084） 表现亮眼， 久之洋（300516） （湖北 久之洋（300516） 红外系统股份有限公司）、 亨通光电（600487） （江苏 亨通光电（600487） 股份有限公司）等个股收盘涨停，板块内多只个股同步大幅跟涨。
消息面上，近日， 亨通光电（600487） 联合 中国移动（HK0941） 通信集团有限公司、 中国移动（HK0941） 通信集团山东有限公司自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为AI时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。
广东村创科技有限公司总经理何基永表示，随着S+C+L三波段多芯光缆实现全球首创商用，叠加国内AI算力基建持续扩容，光纤光缆行业彻底摆脱对传统通信基建的 周期（883436） 依赖，迈入技术驱动、供需紧平衡、量价齐升的高质量成长 周期（883436） 。
鹿客岛（上海）科技有限公司创始人兼CEO卢克林向《证券日报》记者表示，高速光传输技术的迭代突破，夯实了算力网络建设的硬件底座，也是推动光纤光缆行业基本面反转、步入上行 周期（883436） 、迎来估值修复与价值重估的关键力量。
相较于传统单波段传输方案，全新S+C+L三波段光缆技术优势显著，单条光纤传输容量提升至传统产品的5倍以上，单芯带宽增幅近50%。该技术核心价值在于盘活存量管网资源，依托现有设施完成低成本、超大带宽扩容，无需大规模新建管线，有效解决了算力网络建设中管线稀缺、成本偏高、建设 周期（883436） 长的行业痛点。
眺远营销咨询董事长兼CEO高承远在接受《证券日报》记者采访时表示，本次技术落地不仅补齐了高端算力跨区域传输短板，更推动国内光纤产业完成赛道升级，从传统通用通信传输，切入算力专用、超高带宽、超低损耗的高端赛道。AI算力浪潮下，光纤光缆不再是低端通信配套耗材，而是升级为智算集群互联、跨区域数据调度、算力资源流通的核心基建，行业增长逻辑从阶段性 周期（883436） 复苏，切换为AI算力扩容驱动的长期刚性成长。
“当前，算力基建政策持续落地、高端光传输技术加速产业化、AI全场景应用催生海量传输需求、全球算力产业资本开支上行等多重因素，共同推动行业景气度持续抬升。”中国数实融合50人论坛智库专家洪勇对《证券日报》记者表示。
具体来看，政策端持续加码夯实行业基本面。工业和信息化部今年初发布的《关于开展万兆光网试点工作的通知》明确，在小区、工厂、园区等重点场景，开展万兆光网试点，实现50G-PON（无源光网络）超宽光接入、FTTH（光纤到户）/FTTR（光纤到房间）与第7代无线局域网协同、高速大容量光传输、光网络与 人工智能（885728） 融合等技术的部署应用。同时，江苏、浙江、广东等 数字经济（885976） 大省同步出台配套政策，推动本土光纤光缆产业转型升级。
需求端实现结构性跨越式扩容。国内十万卡级超算集群集中投产，叠加工业数字化、自动驾驶、金融信息化等新兴场景落地，算力节点持续释放大批量采购订单，行业需求结构持续优化。
机构数据印证行业高景气态势。CRU（英国商品研究所）预测，2026年全球光纤光缆总需求将达5.77亿芯公里，同比增长5%；观研天下预测，2027年AI驱动的数据中心及互联场景光纤需求占比，将从2024年不足5%大幅攀升至35%，成为行业核心增长引擎。
“供给端新增产能短期难以释放，行业存量产能已满负荷运转，叠加库存持续去化至低位，供需缺口持续扩大，供需失衡直接推动产品涨价，行业呈现量价齐升的景气态势。”洪勇表示。
全联并购公会信用管理委员会专家安光勇认为，光纤光缆行业正处于高端化、高毛利、全球化三重逻辑共振的窗口期，全国一体化算力网络落地、AI超算扩容、海外高端算力基建需求释放，将持续拓宽产业长期成长空间。
在行业上行趋势确定的大背景下，产业链上市公司纷纷聚焦算力特种光纤、空芯光纤等高壁垒赛道，加大研发与扩产力度，多款前沿产品实现规模化商用，抢占行业景气红利。
亨通光电（600487） 作为S+C+L三波段超低损多芯光缆线路联合设计方，是本轮技术突破最直接受益公司。公司相关负责人此前表示，基于光通信行业景气度的现状以及公司与多家头部AI数据中心客户签署的长协订单需求，公司计划对内蒙古基地光棒产能在内蒙古一期的基础上提升1.5倍。
长飞光纤光缆（HK6869） 股份有限公司相关负责人表示，公司空芯光纤拥有完全自主知识产权，已实现单根光纤连续传输距离突破91公里。目前，公司已助力国内三大运营商开通首条商用线路，在全球范围内参与13个试验网项目，开通商用线路超万公里。
武汉 长进光子（688635） 技术股份有限公司相关负责人表示，在光通信领域，公司实现了超宽带L波段掺铒光纤的批量销售，助力我国400G光传输网实现规模化商用；在测量传感领域，公司与国内主要激光雷达光源厂商建立合作关系，成为国内少数实现掺铒镱光纤批量生产销售的特种光纤厂商。
萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示，展望后市，全国算力基建持续铺开，叠加海外高端订单扩容，具备一体化自研能力、全球化渠道的行业龙头，以及聚焦细分赛道的 专精特新（885929） 上市企业，将持续受益于行业景气红利。